Валютный рынок перестал реагировать на громкие политические заявления и провокации, и новая неделя началась с удешевления доллара. 6 июля его курс опустили на 16 копеек (в сравнении с пятничным закрытием), он пробил психологическую отметку в 27,0 грн/$, и межбанк закрылся на 26,95-26,96 грн/$.
В кассах банков цены опускали чуть медленнее. Средние курсы "американца" на продаже людям просели на 10 копеек - до 27,15-27,25 грн/$, а на выкупе остались на старых уровнях - 26,80-26,95 грн/$.
Западные инвесторы готовы рисковать
Евро подорожал на мировом рынке на волне оптимизма, накрывшей инвесторов. Если пятницу единая валюта заканчивала на $1,1242/€, то в понедельник она торговалась уже в рамках 1,1241-1,1345/€, а завершала день на 1,1313/€. Трейдеры изучали американскую и европейскую макроэкономическую статистику и видели в ней позитив. Поэтому меньше вкладывались в доллар, который традиционно считается валютой-убежищем от разных невзгод.
"На фоне начала восстановления экономики в июне возобновился и приток иностранного капитала на развивающиеся рынки, составив в прошлом месяце $32,9 млрд - против $3,5 млрд в мае. А это сигнализирует о том, что аппетит к риску на мировых рынках растет", - объяснил ситуацию аналитик инвестгруппы "Универ" Михаил Федоров.
Это не значит, что в мире не следят за статистикой, которая фиксирует рост заболеваемости коронавирусом: университет Джонса Хопкинса, например, сообщил, что в США за последние сутки выявлены более 49 тысяч новых случаев COVID-19. Всего в стране зафиксировано почти 2,89 млн случаев заражения, в мире - свыше 11 млн. Тем не менее, к текущим данным и негативным прогнозам стали относиться спокойнее.
"Вполне вероятно, что действительно, вторая волна COVID-19 осенью будет. Но, в отличии от начала года, вирус уже не вызывает столько страха, как раньше. Сегодня и людей, и власть скорее более пугает корона-кризис, чем пандемия, а при таком балансе страхов второй волны карантинов может уже не быть - даже при наступлении второй волны пандемии. А это значит, что экономику больше не будут останавливать, и она продолжит восстановление", - считает Федоров.
В Украине наличный курс евро прибавил 5 копеек на продаже, и средние цены оказались в диапазоне 30,50-30,75 грн/€. А на покупке он опустился на 5 копеек - до 29,90-30,05 грн/€.
Кто опустил курс доллара
Межбанковский валютный рынок старались раскачать с утра. Все началось с 15-копеечного подорожания - аж до 27,17-27,27 грн/$. Спекулянты надеялись взвинтить цены, мотивируя свои действия рисками, связанными с неопределенность в руководстве Национального банка. Однако рынок переварил эту тему еще в пятницу и больше не поддавался на провокации.
"Стало ясно, что поднять вторую волну курсовой паники не получится. Валютный спрос был быстро удовлетворен, и предложение серьезно его перекрыло. В результате котировки пошли вниз. А Нацбанк вернулся к практике выкупа валютного излишка в свои резервы. После ухода регулятора с торгов рынок снова преодолел Рубикон в 27 грн/$, гривна укрепилась", - описал "Стране" ситуацию на торгах директор казначейства "Банка Кредит Днепр" Олег Куринной.
Казначеи рассказали, что на высоких курсах доллар продавать вышли крупные продавцы. Из общей массы выделили три банка:
- "Укргазбанк";
- "Укрэксимбанк";
- "ОТП Банк".
Не было понятно, чью именно валюту они продают, и снова гуляла версия о том, что это выручка НАК "Нафтогаз". Но после эту версию отмели, появились заверения в том, что это валюта других клиентов.
Нацбанк дважды выкупал доллар с разными ценниками, совокупно приобрел около $70 млн:
- $20 млн - по 27,06 грн/$;
- $50 млн - по 26,98 грн/$.
"Стали ощущаться первые продажи доллара со стороны агросектора, потекла экспортная валюта. К тому же банки, которые запаслись долларом и держали крупные валютные позиции, начали от них избавляться: поняли, что тренд идет вниз. При этом спроса на валюту не было. Ни со стороны наших импортеров - из-за низкой покупательской способности товары не завозят. Ни со стороны иностранцев, которые держат капиталы в ОВГЗ: говорят, что они сегодня не раскупали доллар. Разговоры о бегстве капитала из Украины в ответ на отставку председателя Нацбанка не получили практической поддержки", - прокомментировал "Стране" ситуацию финансовый аналитик Василий Невмержицкий.
Согласно отчету НБУ, иностранцы 6 июля сократили размер своего гривневого портфеля облигаций внутреннего госзайма на 260,6 млн грн, до 95,76 млрд грн. Это подняло цены на ОВГЗ: с 9,5% до 10,5% годовых. Существенного спроса на бумаги не наблюдается, хотя предложение есть.
Общий объем межбанковских торгов немного приподнялся с пятницы, но не сильно: со $143 млн до $164 млн.
Кто будет вместо Чурия
Темой дня стало обсуждение преемника заместителя председателя Нацбанка Олега Чурия, курирующего в НБУ валютный рынок. Еще в июне ходили слухи о том, что ему не продлят контракт, который у него закончится 10 июля. Это и произошло. Сегодня состоялось внеочередное заседание Совета Национального банка, на котором было принято решение о том, что Чурий не получит новый 7-летний контракт (сейчас истекает 5-летний контракт).
Было известно, что в Совете регулятора давно недовольны работой валютного зампреда и что его будут менять. Были вопросы к механизмам, по которым иностранцы входили в пирамиду ОВГЗ и скупали наши гривневые гособлигации. А также к тому, как выводились капиталы. Ходило много разговоров о том, что нужные банки и клиенты точно знали, когда и какие сделки проводить, и подозрительно много выигрывали на сделках. Кто-то намекал на слив конфиденциальной информации из Нацбанка, а кто-то даже обвинял в этом валютных руководителей в НБУ. Рассказывали, что обо всем этом знали и в Совете Национального банка. Поэтому мало кто верил, что Олега Чурия оставят на работе, и давно подыскивали ему замену.
Сегодня все обсуждали только одну версию: вместо Чурия назначат члена Совета НБУ Елену Щербакову. Это было одной из ее специализаций, пока она не ушла из правления Нацбанка в 2014 году (она подала в отставку с должности директора Генерального департамента денежно-кредитной политики).
Казначеи верят, что может быть запущена многоходовая комбинация. Что сначала Елену Щербакову назначат вместо Олега Чурия. А со временем повысят: либо до первого зампреда НБУ, либо до председателя.
В случае возвращения Щербаковой в нацбанковское правление банкиры ждут смены руководства ключевого департамента открытых рынков, курирующего межбанк: директора Сергея Пономаренко и его заместителя Николая Селехмана. Говорят, что Елена Анатольевна не самого высокого мнения об этих специалистах. Впрочем, все это слухи и неподтвержденная информация, хотя и обсуждаемая сейчас в казначейских кругах.
"Поднимали настоящую истерику вокруг отставки председателя Смолия. Но он интересует рынок меньше всего, поскольку реально не курировал и не контролировал финансовые рынки. Куда важнее, что будет с рабочими лошадками - профильными зампредами. Они определяют стратегию. А для валютного рынка еще очень важно руководство департамента открытых рынков, от которого фактически зависят расклады на межбанке и которое является наиболее ценным источником важной информации", - сказал "Стране" директор казначейства крупного банка.
Крупные платежи по госдолгу
Сегодня появилось предложение Минфина по размещению новых выпусков ОВГЗ на завтра, 7 июля. Его не было в четверг-пятницу, как обычно, поэтому финансисты даже несколько встревожились на этот счет.
Впрочем, оказалось, что чиновники выжидали, чтобы дать заявку после закрытой встречи с первичными дилерами. Она состоялась в пятницу. Источники "Страны" сообщили оттуда три главных новости:
• Минфин рассчитывает полностью перекредитоваться этим летом-осенью. То есть разместить новые ОВГЗ на сумму не меньшую, чем нужно будет для погашения старых бумаг в этот период.
• Крупных долговых привлечений сверх этого - более чем достаточной суммы для выплат по старым выпускам гособлигаций - правительству, скорее всего, не потребуется. В случае, если не будет обостряться эпидемия коронавируса.
• Минфин не намерен сильно повышать доходность своих бумаг для того, чтобы привлечь новые долги.
На завтра правительство заявило о готовности продать три вида гривневых ОВГЗ:
- 3-месячные объемом до 500 млн грн;
- 12-месячные, безлимит;
- полуторагодовые, безлимит.
На этой неделе Кабмину придется заплатить крупные суммы по своим внутренним облигациям в двух валютах:
- 7,3 млрд грн - погашение и выплата купона 8 июля;
- $672 млн - погашение 9 июля.
Что будет с курсом доллара
Дальнейшие свои курсовые прогнозы казначеи напрямую привязывают к покупкам доллара нерезидентами. Если "Ситибанк" и прочие финучреждения, закупающие доллар под иностранцев - держателей ОВГЗ, выйдут завтра с покупкой валюты, допускается новое движение на 27,0 грн/$. А если этого не произойдет - ждут откат к 26,90 грн/$ и даже ниже.
Говорят, что в числе получателей от Минфина 7,3 млрд грн есть в том числе и иностранцы, которые наверняка захотят вывести свои капиталы на родину. Они - главные потребители валюты в Украине на текущий момент. Импортеры простаивают и не закупают доллар в сколько-нибудь заметных объемах.
Потому на 7 июля дают курсовой прогноз в рамках 26,90-27,0 грн/$.
